Slavíková, Michaela
Optimalizace v ekonomii [rukopis] / Michaela Slavíková. -- 2012. -- 59 : grafy + 1 CD. -- Oponent Tomáš Fürst. -- Ved. práce Rostislav Vodák. -- Abstract: Tato diplomová práce s názvem Optimalizace v ekonomii se věnuje optimalizaci investičních portfolií. Je rozdělena do čtyř částí. V první části jsou vysvětleny základní pojmy finančního trhu a cenných papírů jako výnosnost, riziko, volatilita a likvidita. Druhá část je věnována teorii a vlastnostem portfolia, díky kterým můžeme nadefinovat optimální portfolio. K jeho výpočtu využíváme modifikaci Markowitzova modelu, proto je i ten uveden v této kapitole. Ve třetí části popisujeme metody, které v modelu optimalizace portfolia využíváme, přičemž odhady jednotlivých ukazatelů počítáme pomocí metody nejmenších čtverců. K výpočtu optimálního portfolia využijeme matematickou kvadratickou optimalizaci. Ve čtvrté části je popsán výsledný model, který zahrnuje tři reálné investiční fondy, dále pak námi vytvořené indexy strachu a shortsellingu. V závěru práce jsou uvedeny dva algoritmy, které počítají optimální portfolia a s jejichž pomocí poté modelujeme různé příklady investování.. -- Abstract: This thesis titled Optimization in economics is devoted to the optimization of investment portfolios. It is divided into four parts. The first section explains basic concepts of financial market and securities such as return, risk, volatility and liquidity. The second part deals with the theory and the characteristics of the portfolio, which enable us to define the optimal portfolio. To calculate the optimal portfolio we use the modification of Markowitz model which is the reason why it is also mentioned in this chapter. In the third section we describe the methods, used in the portfolio optimization model, calculating estimates of indicatorsusing the least squares method. To determine the optimal portfolio we apply a quadratic mathematical optimization. The fourth section describes the resultingmodel, which includes three real investment funds in addition to index of fear and shortselling created by us. In the end, the thesis presents two algorithms that compute the optimal portfolio and that are used for modelling various forms of investing.
Fürst, Tomáš. Vodák, Rostislav. Univerzita Palackého. Katedra matematické analýzy a aplikací matematiky
investování. finanční trh. cenný papír. akcie. dluhopis. výnos. volatilita. kovariance. likvidita. portfolio. optimální portfolio. kvadratická optimalizace. Markowitzův model. očekávaná výnosnost. index strachu. short-selling. investment. financial markets. securities. stocks. bonds. return. risk. volatility. covariance. liquidity. portfolio. optimal portfolio. quadratic optimization. Markowit model. expected returns. the index of fear. short-selling. diplomové práce
(043)378.2