Bakalářská práce se zabývá hledáním optimálního portfolia na s užitím matematické statistiky. Tento model je nazván podle zakladatele Harryho Markowitze. Vybráno bylo osm cenných papírů obchodovaných na pražské burze, u kterých hledáme optimální vztah mezi výnosnosti a rizikem. Další část práce je věnována faktorovým modelům. Předpokládáme přitom, že výnosnost je ovlivněna třemi faktory, kterými jsou HDP, inflace a nezaměstnanost, popřípadě jejich kombinace. Na základě příkladu, porovnáme úspěšnost těchto modelů.The Bachelor Thesis aims to search optimal portfolio using mathematical statistics. This model was made after its founder Harry Markowitz. Eight securities has been chosen which are being traded on Prague Stock Exchange. They are used to find optimal relation between profitability and risk of investment. Next part of the Thesis describes factor models. We assume that profitability is influenced by three factors ? HDP, inflation and unemployment and their combination eventually. We use certain examples to compare success of models.