Cílem této diplomové práce je popis vybraných modelů pro oceňování cenných papírů, konkrétně akcií a opcí. Práce se zabývá určitými dividendovými diskontními modely a ziskovými modely využívající P/E ratio pro stanovení vnitřní hodnoty akcie a stochastickým modelováním její tržní hodnoty. U opcí je prezentován binomický model a Black-Scholesův model.The aim of this thesis is the description of selected pricing models for securities, namely shares and options. The thesis focuses on specific dividend discount models and profitable models using P/E ratio to determine the intrinsic value of the shares and stochastic modeling of its market value. In options binomial model and Black-Scholes model are presented.